En 2022, la collecte sur les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) n’a pas faibli avec plus de 10 milliards d’euros, un record ! Leur rendement annuel non plus, d’après les premières estimations fournies par des courtiers et plateformes de SCPI.

Rendement des SCPI en 2022

Une société civile de placement immobilier ou SCPI est chargée de rassembler des fonds afin de les investir dans différents types de biens immobiliers. L'investisseur quant à lui achète une ou plusieurs parts dans cette société et reçoit des revenus proportionnels aux nombres de parts détenues. Selon les estimations de certains courtiers comme France SCPI par exemple, le rendement moyen des SCPI en 2022 est estimé entre 4,51 % et 4,70 %. Cela montre que ce type de placement reste stable depuis quelques années, même avec la crise. Cette stabilité attire beaucoup les investisseurs. La collecte pour les SCPI a atteint des records avec plus de 10,2 milliards de collecte nette, soit un bond de 37 % par rapport à l'année 2021.

Les meilleurs rendements des SCPI chez Prestia Conseils

 

 

Dans le top 3 des SCPI ayant servi un rendement supérieur à 6%, nous trouvons :

• IROKO ZEN
Avec 7,04% de performance, une autre jeune SCPI sans droit d’entrée, Iroko Zen, affiche un taux de distribution légèrement supérieur à 7% pour la deuxième année d’affilée. Iroko souligne que ce rendement des dividendes est notamment permis par une maximisation des encaissements de loyers (100% des loyers ont été recouvrés en 2022) et un engagement long terme de ses locataires (en moyenne sur plus de 7 années fermes, soit jusqu’en 2030). Chez Iroko Zen, 46% des loyers sont issus d’immeubles situés à l’étranger (Irlande, Espagne, Pays-Bas et Allemagne).

• CŒUR DE REGIONS
Sogénial Immobilier s’en sort aussi très bien avec un taux de distribution de 6,4% pour la SCPI Cœur de Régions. Investie uniquement dans les régions françaises, Cœur de Régions affiche un rendement supérieur à 6% pour la quatrième année consécutive.

• CŒUR D’EUROPE
Plus récente, Sogénial Cœur d’Europe, qui comme son nom l’indique est entièrement positionnée en zone euro avec deux pays pour l’instant ciblés (Espagne et Belgique), affiche un premier taux de distribution annuel de 6,1%.

En 2022, les SCPI affichent toujours un rendement plus élevé que les placements bancaires

Malgré la hausse des taux des livrets (3%), un grand nombre de SCPI gardent une longueur d’avance en termes de rendement même après imposition des revenus fonciers !
Il ne faut pas occulter également que les taux des livrets ne resteront surement pas à ce niveau sur le court-moyen-long terme ! En effet, cette augmentation n’est due qu’à la période inflationniste que nous traversons !

Pour comparer les rendements des SCPI et des livrets, le calcul est simple.

Prenons comme exemple un couple détenant 20 000 € placés sur divers livrets bancaires à 3%.
Ce couple est dans une tranche marginale d’imposition à 11%.
S’ils placent les 20 000 € sur une SCPI Française offrant 5% de rendement brut, ils percevront des revenus annuels de 1 000 €.
Sur ces 1 000 €, ils seront redevables d’un montant d’impôt de 472 €. Le rendement net sera donc 3.59%, sans compter une éventuelle augmentation du prix de la part !

A NOTER : Pour les contribuables fortement imposés dans des tranches marginales d’imposition à 30 et 41%, il faudra opter pour des SCPI Européennes permettant de bénéficier d’une imposition réduite (celle des Pays dans lesquels se situent les biens immobiliers).

Prenons comme exemple un couple détenant 20 000 € placés sur des livrets bancaires à 3%.
Ce couple est dans une tranche marginale d’imposition à 30%.
S’ils placent les 20 000 € sur une SCPI Française offrant 5% de rendement brut, ils percevront des revenus annuels de 1 000 €.
Sur ces 1 000 €, ils seront redevables d’un montant d’impôt de 472 €. Le rendement net sera donc 2.64%. Actuellement c’est en dessous du rendement des livrets mais c’est bien au-dessus sur les 15 dernières années (maximum 2,25 % en 2011 !)
S’ils optent pour une SCPI Européenne, ils ne seront plus redevables que d’un montant d’impôt de 150 €. Le rendement net sera donc de 4.25% !
 

 
CONCLUSION

Les SCPI conservent leur place dans le top 3 des meilleurs placements ! Sans oublier les nombreuses raisons de faire ce choix !

• Des rendements élevés et pérennes.
• Une rentabilité stable dans le temps : le rendement des SCPI n’est jamais passé sous la barre des 4% depuis 30 ans.
• Un placement très accessible, disponible à partir de 1000 €.
• Un produit simple et sans contraintes : pas de gestion.
• Un placement réglementé et contrôlé : les contraintes réglementaires qui s'appliquent aux SCPI concernent .notamment l’obtention d'un agrément ou d'un visa délivré par l'AMF.

Prestia Conseils a sélectionné pour ses clients 30 SCPI présentes sur le marché.

Nos critères :

• Rendement
• Solidité de la société de gestion
• Politique d'investissement de la société de gestion
• Pérennité des thématiques
• Evolution du prix de la part
• Label ISR

 

mars 2023